Банкиры не смогут оживить ипотеку

Пенсионные деньги, за счет которых власти собирались оживить рынок жилья, не могут угодить в финансовую систему. Банкиры обнаружили противоречия в законах, которые делают невозможным выпуск ипотечных облигаций, за счет которых не возбраняется снизить ставку по кредиту на 1,5%. Ипотечные ценные бумаги позволяют банкам рефинансировать выданные займы и еще раз выдать гроши - другим заемщикам.

Противоречия в законах мешают банкам давать ипотечные облигации, которые должны были оживить ипотеку по замыслу финансовых властей.
Закон «Об ипотечных ценных бумагах» расходится с инвестиционной декларацией расширенного инвестиционного портфеля государственной управляющей компании, недоумевают банкиры. Закон устанавливает ограничение на превышение ипотечного покрытия над объемом выпущенных облигаций на уровне 20%. То есть сумма выданных банком ипотечных кредитов должна быть на 20% больше той, на которую выпускаются ипотечные облигации. В инвестиционной декларации говорится, что ипотечное покрытие должно быть больше на 150%.
Банк Delta Credit направил сообщение с формулировкой проблемы в министерство финансов, на имя руководителя ведомства Алексея Кудрина (есть в распоряжении редакции Infоx.ru). «Избыточное ипотечное покрытие... не гарантирует больше высокого кредитного качества выпуска облигаций и делает эмиссии более затратными и экономически нецелесообразными», - говорится письме, отправленном в Минфин.
Еще одно расхождение связано с объемом ипотечных ценных бумаг в облигационном портфеле при инвестициях накопительной части рабочий пенсии. В соответствии с федеральным законом «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии» доля ипотечных ценных бумаг в портфеле облигаций не ограничивается. В инвестиционной декларации, наоборот, говорится, что государственная управляющая группа (ВЭБ), может передать заявку на сумму не более 20% от первичного выпуска облигаций эмитента.
Авторы письма обращают внимательность министра на возражение федерального закона инвестиционной декларации и настаивают, что ограничение, которое устанавливает инвестиционная декларация, «противоречит международной и российской практике, когда эмитент -ипотечный агент с целью снижения кредитных рисков регистрируется с целью проведения единственной сделки секьюритизации, и у ипотечного агента юридически не может быть других обращающихся облигаций».
Ипотечные ценные бумаги позволяют банкам рефинансировать выданные кредиты и опять выдать монеты - другим заемщикам. По словам начальника казначейства банка «Возрождение» Андрея Шалимова, для банков, у которых немалый портфель ипотечных кредитов, это величавый финансовый инструмент. «Банковская организация испытывает недочет длинных ресурсов. Ипотечные облигации - хоть куда выход из этой ситуации», - отметил он.
«Изменения в законе об инвестировании пенсионных средств позволяли дать приказ пенсионными накоплениями в действительности эффективно. Ограничения и недоработки в инвестиционной декларации в отношении ипотечных ценных бумаг противоречат измененному закону, что задерживает формирование рынка доступного жилья и доступной ипотеки», - говорит босс казначейства Delta Credit Сергей Гришаев. По его словам, если бы пенсионные капиталы - это сотни миллиардов рублей - были направлены в банковскую систему, это увеличило бы доходы пенсионеров и позволило существенно снизить ставку по ипотеке.
Развитие ипотечного кредитования - единственный из важных макроэкономических показателей. В России доля ипотечных кредитов к ВВП составляет рядом 2%, число сделок с недвижимостью, совершенных при помощи ипотеки, достигает 12%. В США - до 90%.
Банкам выгодно выпускать ипотечные облигации, говорит глава Ассоциации региональных банков Анатолий Аксаков. «Сейчас есть заключение Центробанка о рефинансировании ипотечных ценных бумаг, гарантированных Агентством по ипотечному жилищному кредитованию», - напомнил он.
По словам Анатолия Аксакова, над законодательством в области ипотечных ценных бумаг придется ещё поработать, в прошлом чем оно станет эффективным. «Его нужно совершенствовать и содействовать либерализации принимаемых нормативных документов», - отмечает он. Если этого не делать, кредитование сократится до минимума. «Банкам будет неинтересно наращивать объемы кредитов», - считает Анатолий Аксаков.

Keywords: